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農林牧漁行業齊魯農業團隊2014年2月股

2019-11-09 04:40:24来源:励志吧0次阅读

农林牧渔行业:齐鲁农业团队2014年2月股票模拟组合

组合正文:2014年02月齐鲁农业股票池组合:大北农、唐人神、金宇集团、天康生物、登海种业,相比2014年1月份调出新希望,调入登海种业

组合绩效:2014年1月份齐鲁农业股票池累积绝对收益达-9.07%,相比同期农林牧渔行业及沪深300超额收益分别为-2.37%和-3.59%

组合总结:总体来说,2014年1月份组合效果差强人意,我们最初想法是通过配置饲料和兽药这两个短中长期均可、攻防兼备的板块来完成绝对收益与相对收益的双重目标,实际情况是――猪价在传统的春节前旺季出现了超预期下跌,使得新希望、大北农、唐人神等畜禽链个股集体走弱,加上节前政策效应减弱、国内外股市系统性风险加重,1月份农业股出现一轮快速杀跌,特别是大北农等强势股在1月底的迅速补跌,导致模拟组合表现滞后尽管如此,但2014全年我们依然看好畜禽产业链中稳健成长的龙头饲料股和兽药股,这既是基于自下而上的公司基本面调研,又又自上而下的子行业比较逻辑,坚定看好大北农、唐人神、金宇集团和天康生物,同时看好种业大浪淘沙背景下龙头公司穿越周期的业绩成长,其中登海种业经历前期调整股价重新回到估值吸引力区域,故此我们将其纳入2月模拟组合,移出高弹性、低确定性的新希望

思路展望:正是因为2014年春节前猪价超预期下跌,导致畜禽链个股集体杀跌,我们反而相对看好春节后淡季的猪价表现,极有可能出现淡季逆袭,畜禽链重点个股投资者切忌杀在地板上!猪价的不可预测性再次警醒我们不要因循守旧、用传统的节奏过度博弈,猪周期在改变,节奏在改变,不仅资本市场,而且实业界因此蒙受损失者不在少数博弈从来不是齐鲁农业团队的特长,我们相对擅长的是――对农牧产业景气的变迁的预判、行业容量的测算、蛋糕分配能力的甄别、业务模式之优劣和管理水平之高下的比较,模拟组合公司的选择和出炉正是基于我们的以上特点,希望在未来的11个月内能为投资者提供良好的借鉴

大年初七,齐鲁农业团队给各位投资界朋友拜个晚年,祝大家平安吉祥!幸福安康!马年大吉!马上发财!

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